[Redditolavoro] FARLOCCOLANDIA : MUTUI, PERIZIE & C.

[Dario.mariani]

FARLOCCOLANDIA: MUTUI, PERIZIE & COMPANY 
 
   EUGENIO BENETAZZO

Farlocco è un termine dialettale tipico nel Nord Italia utilizzato per
individuare un\'operazione fasulla o peggio ancora falsa, frutto
generalmente di un imbroglio o una truffa. Farloccolandia è il nomignolo che
mi sento di dare al nostro paese sulla base del comportamento del suo
sistema bancario e parabancario. Sembra infatti che a distanza di qualche
anno si stia riproponendo lo Schema Parmalat nella sua piena onnipotenza. In
che consisteva lo Schema Parmalat, per chi non lo sapesse ancora ? Molto
semplice: quando una banca si rendeva conto che il prestito effettuato alla
nota azienda di Collecchio era ormai inesigibile o inescutibile, allora si
inventava una emissione obbligazionaria cartolarizzando il credito vantato
alla Parmalat e si offrivano le fenomenali tranche obbligazionarie al
pensionato babbaleo di turno. In questo modo si trasferiva il rischio di
insolvenza (tipico dell\'attività bancaria) sulle tasche dei suoi ignari
correntisti o investitori.

Nonostante i drammatici appelli delle associazioni di consumatori
all\'interno di qualche talk show e le promesse farlocche della politica per
un sistema bancario più serio ed onesto, lo Schema Parmalat è stato
rispolverato e messo alacremente in catena di montaggio. Proprio come hanno
fatto con i debiti della Parmalat adesso stanno facendo altrettanto con i
mutui: infatti, le banche intuendo con largo anticipo i primi segnali di
indigenza economica e di insolvenza finanziaria piuttosto diffusi nelle
famiglie italiane, hanno provveduto a trasferire i mutui recentemente
erogati negli ultimi anni dentro la pancia di qualche cosiddetto fondo di
investimento immobiliare. Questi fenomenali fondi sono stati successivamente
offerti a risparmiatori, fondi pensione o addirittura altri fondi di fondi,
con la garanzia che si trattassero di investimenti a capitale protetto in
virtù delle ipoteche che gravavano sugli immobili sottostanti ogni richiesta
di mutuo.



Questa operazione è nota con il nome di cartolarizzazione, anche se per i
risvolti indiretti che ha ed avrà sui vostri portafogli, sarebbe opportuno
chiamarla sodomizzazione. Ancora una volta quindi, il sistema bancario
scarica il suo rischio e le sue nefandezze sulle tasche di povere persone
oneste inconsapevoli di quello che stanno per sottoscrivere. Quello che fa
tuttavia terribilmente ribollire il sangue è sapere che la maggior parte
degli istituti di credito continua a proporre ancora interventi integrali
(quindi mutui al 100 %) per l\'acquisto di immobili, nonostante quanto
accaduto la scorsa estate e nonostante il mercato immobiliare sia visto
profondamente in crisi per i prossimi anni. Ma allora per quale ragione si
persevera a finanziare l\'acquisto della prima casa a persone già in
difficoltà ed indigenza economica, sapendo che stiamo andando incontro ad
una voragine finanziaria che si trasformerà presto in una deflazione stile
1929 ?

Il profitto indiscriminato è la risposta a questa domanda. Adesso si riesce
a percepire addirittura la volontà (quasi politica) a finanziare per il 100
% solo i più morti di fame (extracomunitari senza denaro in tasca, precari a
singhiozzo, ragazze madri in aspettativa) perchè solo a loro si possono
proporre le condizioni di indebitamento fuori dalla media di mercato (e
quindi più remunerative per la banca che le concede). Eh sì, perchè vi è una
sostanziosa differenza tra un mutuo erogato all\'EURIBOR + 2 punti di spread
ed uno erogato con appena mezzo punto di ricarico ! Di questi mutui e del
loro periodico rimborso le banche non si preoccupano più di tanto, in quanto
non appena hanno incassato finanziariamente le prime sei rate, questi
fenomenali banchieri prendono il mutuo, lo cartolarizzano e lo piazzano sul
mercato del risparmio gestito !

Addirittura esistono casi sempre più frequenti in cui l\'importo del mutuo è
calcolato sommando il costo dell\'immobile con gli oneri di rogito e le
prime sei rate del mutuo stesso ! Della serie: oltre al prestito, ti
anticipo anche le prime sei rate, in questo modo sono sicuro che potrò
cartolarizzare il mutuo senza grane o lungaggini in quanto il mutuo
risulterà essere intestato ad un buon pagatore ! Sempre parlando di
farlocchi, è doveroso sottolineare di quanto siano sempre più spesso
gonfiate le perizie degli immobili oggetto di compravendita, le quali devono
rappresentare un valore di mercato significativamente congruo per
giustificare in taluni casi interventi addirittura superiori al 100 %. La
fantasia a questo punto diventa il vero unico limite, infatti mi sono stati
rappresentati comportamenti molto discutibili da parte di qualche circuito
di franchising immobiliare che riesce misteriosamente a far lievitare
persino l\'imponibile della dichiarazione dei redditi del richiedente il
mutuo, pur di far deliberare il finanziamento nel pieno rispetto del
rapporto di congruità tra il peso della rata ed il reddito mensile
effettivamente percepito.

Per questo motivo il crash che colpirà le principali economie sarà
devastante, forse con un potere di detonazione addirittura superiore al
passato 1929, in quanto grazie all\'operato farlocco del sistema bancario
adesso abbiamo fondi di investimento e fondi pensione che hanno nella loro
pancia tutti questi mutui farlocchi destinati ad essere impagati nel lungo
termine con una garanzia immobiliare legata al valore di presumibile
realizzo pesantemente contraffatta. In buona sostanza sono a rischio proprio
investimenti che dovrebbero garantire il capitale protetto, ma per ovvie
ragioni di architettura finanziaria non possono più esserlo. Ecco perchè la
scorsa estate abbiamo visto fondi monetari perdere il 4 % in una settimana,
rendimenti assolutamente incompatibili dal punti di vista tecnico, in quanto
un fondo di liquidità non può per definizione essere soggetto ad una
contrazione di valore di tale entità. Se però alcuni fondi immobiliari nati
dalla cartolarizzazione forzata di mutui ad intervento integrale vengono
spacciati per fondi monetari, grazie alla compiacenza delle agenzie di
rating, allora tutto diventa possibile. Anche una sommossa popolare od un
colpo di stato.

Eugenio Benetazzo
www.eugeniobenetazzo.com/tour.html
www.youtube.com/eugeniobenetazzo
8.01.08  
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